上海是仅次于纽约和伦敦的全球三大金融中心，第“29期全球金融中心指数报告（GFCI 29）”显示，全球前十大金融中心排名依次为：纽约、伦敦、上海、香港、新加坡、北京、东京、深圳、法兰克福、苏黎世。
截至2020年末，全球资产规模排名前十的资管机构都已在上海设立机构、开展业务；全国32家外商独资私募证券投资基金管理人（WOFE PFM）中有29家落户上海；75家国际资管机构获得外商投资股权投资企业（QFLP）试点资质；48家国际资管机构获得合格境内有限合伙人（QDLP）试点资质。
根据证监会网站披露信息，2022年全年共有72家合格境外投资者获批，数量较历史记录2021年的119家有所减少。合格境外投资者制度运行20年以来，2022年是获批家数第二多的年份，第三多的年份为2020年，获批71家。这表明2020年合格境外投资者制度改革启动以来，合格境外投资者的受欢迎程度显著上升。
2003年5月，瑞银和野村证券株式会社两家机构率先获批境外合格投资者，标志我国合格境外投资者制度启动。同年，花旗、高盛、德意志银行、香港上海汇丰、摩根大通银行、瑞士信贷(香港)、渣打银行(香港)有限公司、日兴资产管理等机构获批。
目前沪港通、深港通和合格境外投资者是境外机构布局A股的两大路径。
瑞银全球金融市场部中国主管房东明，此前在接受本报采访时提到，2012年是一个比较重要的分水岭，合格境外投资者制度启动的前十年是稳健发展，逐步探索的过程。
2014年沪港通开通、2017年深港通开通。随着沪、深港通逐步完善，2014年到2020年，海外投资者一般认为沪深港通较合格境外投资者制度更便利的。在沪港通、深港通安排下，境外机构能够通过港交所，透过券商和基金公司等进行交易、进行借贷及场外产品操作，从而更有效、更迅速地投资A股。
事情在2021年起了变化，合格境外投资者制度改革推进。
一方面，合格境外投资者制度准入放宽，另一方面，合格境外投资者可投资标的范围扩容。例如，改革之后，透过合格境外投资者制度，境外机构还可参加A股大宗交易等。所以2021年，合格境外投资者审批机构数量大幅增加。
值得注意的是，2022年尽管中国市场具挑战性，但仍有72家机构获批成为合格境外投资者。
2022年获批的机构中含不少重磅机构。例如，全球最大上市对冲基金英仕曼旗下的Numeric于2022年6月13日获批合格境外投资者资质。Numeric是英仕曼旗下量化股票投资的业务模块。它创立于1989年，2004年被英仕曼收购。Numeric投资全球股票市场。官网显示，Numeric将系统化的投资流程和基本面研究结合，其最新管理规模303亿美元。
英仕曼已在中国证券投资基金业协会登记为证券私募管理人。2022年9月另一量化巨头德劭(亚太)也获批成为合格境外投资者。德劭也已经在中国证券投资基金业协会登记为证券私募管理人。2019年登记以来，德劭仅发行了一只私募基金即为德劭锐哲，但目前公司的管理规模已经超过50亿，位于50亿到100亿元之间。来自中国证券投资基金业协会的信息显示，德劭的境内证券私募公司目前共有13名全职员工，其中7人拥有基金从业资格。
量化机构之外，欧洲最大资产管理机构东方汇理旗下的东方汇理意大利2022年1月获批合格境外投资者资质；东方汇理资产管理最新管理规模 万亿美元。此外美国万亿资管巨头威灵顿管理旗下的威灵顿管理香港有限公司也于2022年11月获批合格境外投资者资质。
2023年1月13日，威灵顿投资管理旗下威灵顿寰宇私募基金管理，推出首只面向境内合格投资者的QDLP产品——威灵顿全球能源机会私募证券投资基金。威灵顿投资管理自2007年起，为中国的机构客户提供服务。威灵顿投资于2019年8月在上海成立了外商独资企业，并于2022年1月成立威灵顿寰宇私募基金管理(上海)有限公司，2022年7月，威灵顿投资登记为合格境内有限合伙人(QDLP)私募基金管理人。
2022年获批的机构还包括南方东英(新加坡)，高腾国际等总部位于中国香港的机构。
房东明此前在采访中说，“条条大路通罗马”，随着合格境外投资者制度改革落地，外资拥有了更多的途径布局中国，在中国市场他们可触及市场的范围越来越广。这进一步提升中国市场的吸引力。
数据显示，合格境外投资机构逐年的申请家数与当年A股市场表现并没有显著的相关性。作为例证，2021年、2022年两年A股疲弱，但是合格境外投资者申请家数却显著多于其它年份，短期市场表现对境外机构长期中国战略影响不大。
从2003年到2022年20年间，合格境外投资者从首批2家扩充到740家。它见证了中国资本市场开放的历程。来自央行的数据显示，截至2022年3季度末，境外机构和个人持有境内股票资产达 亿元。
近期，随着境内市场回暖，A股市场再现个股被买爆。根据深交所数据，截至2023年1月13日，东方雨虹、美的集团、华测检测，外资持股比例超过28%。境外投资者通过深股通只能卖出不能买入，但通过合格境外投资者机制还能卖出。三只股票的外资持股比例都超过28%，意味着深股通买盘关闭之后，境外投资者仍在通过合格境外投资者通道买入。
2022年11月1日截至目前，东方雨虹股价上涨 %，走出V形反弹行情。深股通持股量也随着反弹。
不过，到了2023年1月，深股通持股小幅回落，但外资总持股量还在增加，说明机构还在通过合格境外投资机构买入。
在描述2023年的A股市场时，摩根士丹利称2023年的A股市场有望引领全球。欧洲一家资产管理机构大我们区负责人称之为，否极泰来。而瑞银房东明则认为是承启之年，继往开来。有很多机遇值得期待。
目前重磅级境外机构大部分已经申请获得合格境外投资者资格。在中国经济重启，全球将目光转到中国的2023年，他们将如何利用这些对外开放机制，又将如何在中国寻找增长机会，让我们拭目以待。
汇丰协助境外投资者首次参与融资融券业务,这对市场来说有什么好处?_百 ...
记据悉，汇丰银行（中国）有限公司（“汇丰中国”）宣布，正式代销投向QDLP（合格境内有限合伙人）基金的资产管理计划，以全新的海外市场投资渠道，进一步丰富合格投资者的全球化多元资产配置，由此成为内地首家成功代销此类投资产品的外资银行。
随着金融改革不断深化，作为推动中国金融市场双向开放的重要机制之一，QDLP试点有序推进资本账户的进一步放开，拓宽了境内投资者“走出去”的渠道与投资范围，并与其他市场开放机制相配合，共同促进境内外金融市场的互联互通。
汇丰中国副行长兼财富管理及个人银行业务总监李峰表示：“对于具有国际化资产配置需求的高净值群体来说，除QDII（合格境内机构投资者）基金布局海外市场之外，构建多元化的投资组合需要更为广泛的投资和范围。通过QDLP可覆盖海外市场的证券、股权和另类投资等多个资产类别，更好满足投资者分散风险和全球资产多元配置的需求。“汇丰长期支持并积极参与中国的金融改革与市场开放，在协助全球投资者把握国内投资机遇的同时，也致力于服务境内居民的海外投资需求。汇丰很高兴与长期合作伙伴上投摩根达成全新合作，在外资行中率先代销投向QDLP基金的资管计划，进一步拓展高净值客户的海外投资领域，尤其是在全球市场不确定性增大的背景下，协助客户不断优化资产配置组合，更有效地抵御市场波动风险。”
上投摩根基金管理有限公司总经理王大智表示：“摩根资产管理在全球和汇丰银行始终是长期的合作伙伴。作为摩根资产管理在华合资公司，上投摩根是国内第一家获得QDLP资质的公募基金公司，我们非常高兴与汇丰中国开启合作新篇章。自2012年以来，我们已通过QDII计划，香港互认基金代销及内地证券投资基金代销等业务与汇丰达成深入合作。”
据悉，QDLP试点于2013年启动，允许面向境内投资者募集人民币基金，并将所募集的资金投资于海外市场。QDII基金主要直接投资于海外二级市场公募基金，而QDLP投资范围更广泛，除海外二级市场公募基金，还可以投资对冲基金、私募股权基金，REITS（房地产投资信托基金）等品种。2018年4月，外汇局将QDLP试点额度增加至50亿美元，以进一步推进中国金融行业的双向开放。
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